大连港30亿债券横空出世
[发布时间：2008-04-18 00:00:00 点击率：]

□ 本报记者 宋延涛　　

　　日前，辽宁省大连市国资委对外公开宣布，经国家发改委核准，辽宁省大连港集团于4月8日至10日向社会公开发行2008年大连港集团有限公司公司债券。这是经国家发改委核准，国内港口企业第一只债券在大连诞生。根据本报记者了解，中国银河证券股份有限公司担任本期债券的独家主承销商。　　

　　首开先河　　

　　大连港本期债券发行规模为30亿元，存续期10年，采取固定利率形式，票面年利率为5.35％，在存续期内固定不变。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券的信用级别为AAA级，中国建设银行股份有限公司授权其大连市分行对本期债券提供全额无条件不可撤销连带责任担保。据了解，本期债券发行人大连港集团，是由原大连港务局依法改制成立的国有独资公司，是大连建设东北亚国际航运中心的核心企业。本次公开发行债券，是大连港集团自成立以来第一次通过境内资本市场直接融资。据本报记者了解，2008大连港债券是大连市乃至辽宁省内企业发行的第一只债券，更是国内港口类企业发行的第一只债券。

　　根据辽宁省大连市国资委向本报提供的消息表明，2008大连港债是自今年1月国务院决定调整企业债券发行核准程序以来，国家发改委按照新程序核准发行的第一只企业债券。2008大连港债发行以前，企业债券发行审批程序分为发行规模核定和发行方案核准两个环节。受国家宏观调控政策的影响，原有的两个环节程序较为复杂，企业债券融资周期较长、效率较低。

　　因此，虽然企业债券融资成本较低，但企业对其往往是望而却步。而按照新的核准程序，国家发改委将发行规模核定、发行方案核准两个环节合并为一个环节，直接核准企业的债券发行方案，并坚持“成熟一家、批准一家”。

　　这将大大提高企业债券的融资效率，大连港集团便是此次核准程序调整的受益者之一。大连港集团方面测算，通过此次债券发行，企业10年间至少可以节省6个亿的财务成本。

　　大连方面表示，2008大连港债从发行材料受理到最终获得核准，正式核准时间前后不足两个月。2008大连港债的成功发行，将进一步优化大连港集团的财务结构，并有效降低融资成本，提高财务抗风险能力，进而有力保障了大连港口重点项目的建设与运营，为大连港集团“十一五”计划的实现提供重要的资金支持。同时，这对把大连建设成为东北地区发展的桥头堡和东北亚重要国际航运中心，实现振兴东北的战略目标也将发挥重要作用。大连港集团有限公司副总经理兼总会计师张凤阁在接受采访时也表示，2008大连港债的成功发行，进一步优化大连港集团的财务结构，提高财务抗风险能力。据了解，2008大连港债“发行规模30亿元，粗略统计显示，2008大连港债的发行，将有效地降低了公司的融资成本。与同期银行贷款相比，30亿元十年期债券将节省利息成本6个多亿。可以说，2008大连港债的发行利率是近半年多来十年期企业债券的最低发行利率，低水平的发行利率极大地降低了发行成本。　　

　　大港豪情　　

　　2008大连港债的发行无论是对于整个市场，还是发行人抑或是主承销商，都具有很多开创性的意义。一位业内人士如此表示。大连市更是对2008大连港债的发行认为此次大连港成功发行债券意义重大，对大连企业充分利用债券市场、拓宽融资渠道、增强企业竞争力有着重要的意义。一次性融资30亿元,对于推动大连港建设、乃至推进大连国际航运中心的建设,都发挥着非常重要的作用。

　　大连港2008大连债券是今年1月国务院决定调整企业债券发行核准程序以来，国家发展改革委按照新程序核准发行的首只企业债券。2008大连港债的成功发行标志着原来的发行规模核定和发行方案核准两个环节正式合并为“直接核准发行”一个环节，企业债券核准方式跨出了市场化的重要一步。2008大连港债还是大连市乃至辽宁省第一家通过发行企业债券融资的大型国有企业。经过数年的规范发展，企业债券已经成为重要的融资渠道。2008大连港债是地方港口类企业发行的第一只债券。2008大连港债的发行为我国地方港口类企业摸索了一条成功的直接融资渠道，有力支持了港口基础设施的飞速发展。

　　根据本报记者了解，大连港集团有限公司是由原大连港务局依法改制，以其占有、使用的国有资产出资而成立。截至2007年末，公司拥有下属二级单位67家，其中全资子公司15家，控股子公司13家，参股子公司24家。公司的控股子公司——大连港股份有限公司于2006年4月在香港联合交易所成功上市。公司现有员工12000余人。截至2007年末，公司资产总额2472897.72万元，负债总额998891.64万元，所有者权益合计1119754.58万元。2007年度，公司实现主营业务收入368970.46万元，利润总额96252.84万元，净利润33524.26万元。而预计到2010年，大连港口年通过能力将超过2亿吨，集装箱年处理能力将达到1000万标准箱。2008大连港债的发行，将有力保障大连港口重点项目的建设与运营，为公司“十一五”计划的实现提供重要的资金支持。这对把大连建设成为东北地区发展的桥头堡和东北亚重要国际航运中心，实现振兴东北的战略目标也将发挥重要作用。