“寒冬”来了 家庭该如何理财
[发布时间：2008-11-13 00:00:00 点击率：]

　　美国金融风暴、股市“跌跌不休”、理财产品零收益……近来，大多数市民都感到投资举步维艰，金融危机带来的连锁效应让不少白领人士感叹：每月发了工资，交了房租水电费，充了电话费，买点生活用品，一摸口袋里的钱，发觉这个月的工资又“白领”了。如何在“寒冬”中理财，已成为大家最关心的话题。

　　储蓄：灵活存钱收益高

　　白领王菁：我年初把8万元存款分别投资了股票和基金，至今已被套牢，现在经济形势又不明朗，手头上的剩余现金该投资什么呢？能否有一种既安全、保本，又适合自己操作的理财方式呢。对此，理财师建议王小姐采取储蓄的方式来理财。

　　市场行情：10月8日，央行决定从9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。随后，国务院决定10月9日起对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；10月29日，央行宣布从30日继续下调金融机构存贷款基准利率，其中一年期存款基准利率下调至3.6％。

　　理财师建议：就王菁的困扰，建行理财师余先生给出了一种风险小又具备一定收益的理财方式——储蓄。余先生建议，由于我国已处于降息通道中，办理存款时，储户可巧用“时间法存款”，将单笔大资金存款拆成若干份，并按不同的期限进行存款。比如，将8万元的存款平均拆成4份，分别存成6个月、1年、3年和5年，也可用其他组合，这样不仅能获得高收益，更重要的是可以提供应急资金。

　　对于每月盈余，储户可采用类似基金定投的“滚动法存款”。每月提取家庭收入的盈余部分做定期存款单，存款期限设为一年，一年后就会有12张一年期的定期存单，而且每个月都会有一张存单到期，不需用钱的话，可以将到期的存单自动续存，并将每月要存的钱添加到当月到期的这张存单中，重新做一张存款单，继续滚动存款。这种方式也能在提高收益的同时提高流动性。

　　黄金：不要作为投资主项

　　机关徐先生：眼看着黄金的价格一路上扬又开始频频走低，我准备到银行去购买一些实物黄金用于投资。现在国际国内黄金期货市场暴跌，我想趁这个机会抄一把黄金的底，因为我总觉得，黄金不仅具备保值功能，如果能低买高卖，一样能成为投资的好工具。

　　市场行情：截至10月31日17时，上交所千足金价格为164美元/盎司，下跌了7.06％，纽约COMEX金12月合约本月跌幅达21.21％，每盎司跌去185.9美元。与此同时，南昌各大黄金首饰的零售价渐跌至220元/克左右，如果国际金价12月依然走低，那么市民很可能看到黄金的又一次低价潮。

　　理财师建议：长期来看黄金的价格应该是上涨的，但波动难免。今后货币政策在低利率时代运行，这将激发起人们对黄金保值的心理预期。目前股市暴跌，风险极大，利率在不断下降通道上，找不到更好的投资渠道时，高收入的市民在资产中配置黄金是对的。但目前的金价未必是底部，所以最好仅作为资产配置中的一部分，而不要作为投资主项。资金充裕的投资者，配置15％即可，一般家庭想抄底黄金应三思而后行。

　　债券：买国债是较好选择

　　教师熊先生：10月20日卖国债的那天，我一早就到银行门口排队去了，幸运地买到了10万元国债，三年期利率为5.53％，五年期5.98％，我觉得这对于现在的投资环境来说非常稳定，而且算得上是诱惑的利率了。

　　市场行情：股票和债券的跷跷板效应现在越来越明显，股市不断创下调整新低，但是上证国债和企债指数却连日高收，不断刷新历史高点。在资本市场比较稳定向好的时候，基金、股票、理财产品可能会让资金翻倍，所以国债的利息对他们来说似乎有点低。但目前稳定才是最重要的，所以不少人“转行”购买国债，图的就是它的收益稳定，资金安全。

　　理财师建议：债券分为国债、公司债、企业债，三者的发行主体、信用资质有很大区别。企业债的发行往往背后有大的项目做根基，而公司债发行与是否有项目并无直接关系。企业债得靠企业的经营情况来获得收益，不能按期兑付的情况是出现过的。因此相对来说，买国债是较好的选择。 

　　（摘自《信息日报》 杨乐、袁辉翔/文）