理财之计在于春 稳健放在第一位
[发布时间：2009-03-15 00:00:00 点击率：]

　　“春江水暖鸭先知”，其实先知的岂止是“鸭”，真正体会到春天的应该是风、是草、是心情、是您的投资……春天的播种占据着极其重要的位置，春种不得当甚至会影响到秋天的收获。对于投资者来说，春天像农业生产一样，在一年中起着举足轻重的作用。考虑到年终奖、分红等因素，春天个人的流动资金是相对较多的。在这个万象更新的时节，投资者一定要选对合适的投资方式，才能确保良好收益的实现。本期理财智典征集到两个家庭的早春的第一笔投资计划，并请出理财师对他们的计划做出点评以及给出合理化的建议。

　　早春第一笔钱：炒房去?

　　1号家庭主人公：张先生

　　张先生与妻子的月收入加在一起有8000元，月支出3000元左右。女儿在一家杂志社供职，由于女儿上班离家较远，女儿选择在外与同事合租房子。女儿月收入2500元左右，可以自给自足。张先生目前的住房价值90万元，另有一套20万元左右的房产在开发区，没有出租。张先生有一款理财产品刚刚到期，投资20万，却只是保了本，另有20万元的国债到期，收益不多。张先生另有10万元的活期存款在银行，至于股市里的钱张先生暂时不想动了。

　　牛年新打算

　　说起新一年的理财打算，张先生说打算买房子。张先生想用手里的闲钱买一处房子，用于投资。张先生想请理财师给些建议，希望对自己和妻子的养老、以及女儿的将来有好处。

　　理财顾问：以女儿名义7折利率购房

　　多家商业银行相继推出购买首套普通商品房、利率7折的优惠房屋贷款，低利息购房的时代已经来临，市场普遍预期下半年楼市回暖，时下可密切关注大连商业楼盘的价格走势，及国家陆续出台的房地产刺激计划。但以张先生和张太太的名义购房，均无法享受购房的7折优惠利率，建议征求女儿意见，以女儿名义购房，作为女儿上班或未来结婚居住，张先生为其支付首付款，每月女儿用公积金及工资还款，张先生可做适当贴补。或建议把开发区的那处房产出售，加上流动资金中的40万作为购房款购买新房。

　　张先生女儿的薪资可以满足其个人日常生活的需要。从年龄上看，工作年限应不是太长。女儿平素里除了加强工作上经验的积累外，广泛涉猎各类书籍，进一步强化文化底蕴。同时可结合女儿自身实际情况，利用课余时间深化自己外语实力，凭借本身的中文功底，将来有机会可翻译国外的书籍;或根据实际需要，张先生资助女儿参加在职研究生的学习，一方面可更加系统化女儿的知识，另一方面，可广泛积累女儿的人脉，为女儿将来的职业发展拓展道路。

　　早春第一笔钱：我想补仓

　　2号家庭主人公：靳先生夫妇

　　靳先生夫妇，年龄55岁，月收入6500元左右，靳小姐月收入2500元。靳先生夫妇现在长春居住，女儿在大连工作，三个人福利齐全，靳先生一直热衷于买房投资，自己在长春有一套15万元左右的住房，位置稍偏，在长春市中心又买了一处价值26万元的房子用于出租，租金1500元。2007年，靳先生投资50多万元购买了一处90平方米的房子，目前已经出租，租金1300元。2008年，不熟悉股市的靳先生入市了，投资股票基金共计20万元，如今市值8万元。

　　牛年新打算

　　“目前楼市不景气，手里也没有闲钱了。 ”靳先生觉得现在摸不准房价升降，牛年的第一笔钱不能再买房子了。于是，他想将手里仅存的4万元补仓。靳先生说，现在股市处于低点，大家都在忙着补仓，自己手里的这点闲钱也想再次入市。

　　关于投资的房产，靳先生也在动摇，他想给女儿再买一套小房子，手里已经没有资金了。6年后，靳先生夫妻退休也要来大连养老。

　　理财顾问：可以适当补仓但要分批分次

　　靳先生在2008年股市高点时购入20万元股票型基金，如今市值8万元，“股票赔了钱，在哪跌倒，还想在哪爬起来。”靳先生的这种想法可以代表一部分投资者，那么靳先生的这种想法是否合理呢?我们应该从三个方面来分析这个问题。首先是靳先生的风险承受能力。我们应该根据专业的客户风险调查问卷测评靳先生风险厌恶系数，根据靳先生风险厌恶系数作为是否进行该笔风险投资的一个重要参考因素，这里假设靳先生为风险喜好型投资者;其次是应该分析靳先生家庭财务状况以及投资组合情况。靳先生股票型基金的投资占家庭总资产的17%。根据“投资100法则”，即“投资组合中风险资产比例=100-年龄”，100减去年龄，就是应该投资于股票基金等风险较高基金的比例。靳先生的风险投资比列应该是45%，靳先生追加4万元投资后，股票基金的投资占家庭总资产的20%，在合理范围内;最后要考虑现在的市场情况。牛年刚开始，我国股票市场开始复苏，指数一路走高，结合现在市场情况，建议靳先生可以对股票基金补仓，但是要注意规避短期市场风险，可以采取分批分次、逢低介入的方法进行补仓。

　　建议靳先生卖出长春自用住房15万元作为女儿购房的首付款和装修基金，自己搬到长春市中心的住房居住，不仅可以提高自己的生活质量，而且解决了女儿住房的“刚性”需求，根据大连市现行房贷政策靳小姐可以用10万元首付购入一套价值50万元的小户型住宅，另外5万元作为装修基金，根据现行贷款利率，贷款金额40万元、期限20年，每月还款1700元左右，靳小姐可以使用公积金和每月节省下来的房租进行还款，既不影响自己现有生活质量，又可以拥有一套属于自己的住房。

　　（摘自《辽沈晚报》周苹/文）