慎买1年期以上理财产品
[发布时间：2009-05-24 00:00:00 点击率：]

　　在全球基准利率不断下调和国内纷纷降低外币存款利率的情况下，外币理财逐步“衰败”，如目前1年期的澳元理财产品年收益率已不足3%，而美元、欧元相应的收益率更是全面降至1.5%以下。与此形成鲜明对比的是，人民币理财日渐“兴旺”。有关专家提醒，超过一年期限的产品风险可能较高。此外，不同银行发行的同一类理财产品，由于“性价比”不同，收益率差别较大。

　　债券货币类产品：

　　1个月与3个月收益差达0.3%

　　西南财经大学信托与理财研究所银信合作部专家表示，现阶段人民币理财产品发行最多的是债券和货币类产品，投资方向是央行票据、国债、金融债等。相对于信贷类产品来说，目前债券和货币类产品的收益率整体不高。购买理财产品如果不“货比三家”的话，最后选到的可能是“性价比”不高的产品。因为不同银行发行的同一类产品，在市场信息不完全流通的现状下，收益率差别较大。

　　据专家介绍，5月上旬，投资于债券和货币市场的人民币理财产品共发行了20款，期限短至7天，长至6个月。7天和14天的产品预期年化收益率较为均等，也就是说不同产品之间的差别几乎没有，前者为1.45%，后者为1.5%～1.55%。而1个月和3个月期限的产品收益率相差就比较大，最高的和最低的相差0.3%左右。前者收益率范围为1.4%～1.7%，后者收益率范围为1.86%～2.1%。

　　信贷类产品同期发行了29款，期限跨度从10天到1年，10～20天的产品收益率范围为1.7%～1.8%，3个月的产品收益率范围为2.4%～3.25%，6个月的产品收益率范围为3%～3.6%，1年的产品收益率范围为3.3%～4%。从这些数据可以看出，同时发行的几乎同样的理财产品，收益率相差非常大。投资者最终获得的收益可能因为投资额的大小相差巨大。

　　投资风险提醒：

　　最好别买一年期以上理财产品

　　近期投资者可选择的债券与货币市场类理财产品有30款，信贷类理财产品有25款，应该说选择面还是相当宽的。专家提醒，投资者选择人民币理财产品时除了看产品收益率外，还要注意投资期限和风险。

　　投资者要考虑清楚，自己手里的钱能拿来投资多久？如果3个月之后有一项必须的支出，那么投资最好是选择3个月以内的。理财产品目前多以短期为主，这由多方面原因造成：一是宏观经济和投资市场的信心“起落不定”，使得超过一年的投资被大多数投资者看作是冒险；二是目前国内对于未来降息还是加息存在势均力敌的两方意见。一旦未来加息，理财产品的收益水平将随之上升，投资者如果投资长期理财产品将难以获得加息带来的机会收益，这也是不得不考虑的。

　　投资于债券与货币市场、信贷资产的理财产品风险都较低。尽管之前到期的信贷类产品出现过提前终止的风险，不过，目前的产品因为是降息后发行的，所以不存在此类风险，5月上旬到期的信贷类产品均实现了预期收益，并且未出现提前终止情况。

　　（摘自《扬子晚报》 沈春宁/文）