小额贷款公司路在何方
[发布时间：2009-06-26 00:00:00 点击率：]

　　□金蓓 梁洁生　

　　从去年下半年成立至今，任何关于小额贷款公司问题的出台，都牵制着小额贷款公司发起股东们的心。

　　与国有银行赛跑缺的是资金

　　据相关资料显示，我国商业银行在上半年几乎完成了全年信贷投放任务。央行最新披露的数据表明，5月份人民币贷款当月增加6645亿元，同比多增3460亿元，是自去年8月份触底以来连续第九个月加速增长。 

　　而近来，高层会议所透露出的依然坚持积极的财政政策和适度宽松的货币政策的信号，也为信贷持续高增预期提供了支撑。

　　银监会有关人士表示，银行信贷投放流入政府投资项目的比例较高，银行信贷有保有压，但存在“保多、压少”的现象。下半年商业银行的信贷重点会从国家大型项目贷款逐步过渡到对民营企业尤其是中小企业贷款方面，带动民间投资，从而实现信贷的软着陆。 

　　面对国有银行放贷力度的加大，以及下半年着力于中小企业的投放计划，小额贷款公司与国有银行赛跑的资本是什么？

　　记者带着疑问采访了浙江省永嘉县瑞丰小额贷款股份有限公司总经理潘献勇。

　　“瑞丰不缺客户，最缺钱。”潘献勇开门见山地谈到了问题的症结，“就算双休在家，我的电话也没有停过，那些急需用钱的人总是能打听到我的手机号码。”而从去年10月18日成立至今，瑞丰小额贷款公司已经累积发放贷款5个多亿，这其中除了当初注册的1亿自有资金，还包括今年年初农行授信的5000万元。

　　在自有资金不足的情况下，国有银行却在加大放贷力度，想到这个问题，潘献勇也觉得很苦恼。“国有银行这么大力度地放贷，势必造成社会上货币供应量的增加，我们现在的问题是缺钱，就算真不缺钱，我们的客户也会流失一部分的，因为整个社会的资金消费需求在分流。”说完他用手指着旁边距离不足100米的恒丰村镇银行——永嘉县唯一一家村镇银行说，“好几次有一些优质客户过来我们瑞丰贷款，因为资金紧缺问题，我就看着他们走进那个村镇银行了。”言语间，透着一丝丝失落。

　　根据银监会提供的数据显示，截至3月份，我国小额贷款公司一共成立583家，正在筹备的是573家。当初设立时就规定，小额贷款公司可以向金融机构融入不超过自有资本50%的资金。潘献勇表示，本身小额贷款公司的注册资金有限，再加上不属于金融机构，小额贷款公司无法享受银行业2%至3%的同业拆借利率。银行借钱一般比照企业贷款稍有松动，一年期贷款利率在4%至5.31%之间，而小额贷款公司的资金运营成本一般在6%左右，高额的融资成本让诸多公司徘徊在“无米下炊”的边缘。

　　温州中小企业发展促进会会长周德文表示，虽然新规让大家看到小额贷款公司转化成村镇银行是有希望的，但是其中一些基本条件的限定，却很难突破体制问题。如果按原来村镇银行的规则要求小额贷款公司转化，是没有意义的。

　　转制村镇银行是唯一的出路？

　　在中国，目前金融业是垄断行业，进入门槛很高，但去年下半年浙江省出台的《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》与小额贷款的试点给了很多人进入金融服务业很多的想象空间，因为该实施意见明确指出，对于运作良好、信誉佳的小额贷款公司，通过申请审批可以转为村镇银行。

　　但6月18日，银监会出台的《小额贷款公司转制设立村镇银行的暂行规定》（下称《暂行规定》），对小额贷款公司转制问题进行了明确，规定了小额贷款公司转制村镇银行的准入条件、程序要求和监督管理，小额贷款公司转制村镇银行必须由已确定符合条件的银行业金融机构拟作为主发起人。

　　和《暂行规定》配套使用的《村镇银行管理暂行规定》中也指出，村镇银行最大股东或惟一股东必须是银行业金融机构。最大银行业金融机构股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%，单个自然人股东及关联方持股比例不得超过村镇银行股本总额的10%。

　　这些条件对小额贷款公司转制村镇银行无疑是一记闷棍。

　　正如银监会办公厅主任廖岷所指出的，小额贷款公司必须按照《暂行规定》来规范管理，最终才有可能转制成为村镇银行。但《暂行规定》中对“小额贷款公司转制村镇银行必须由已确定符合条件的银行业金融机构拟作为主发起人”的规定，却将发起小贷公司的民间资本排除在外，从而将他们转制为村镇银行的梦想扼杀。

　　从《暂行规定》的转制要求来看，按照银监会发布的《小额贷款公司试点的指导意见》新成立的小贷公司，持续营业3年以上（含3年），并且近2个会计年度连续盈利，不良贷款率低于2%，贷款损失准备充足率130%以上，才被允许转制成村镇银行。

　　按照这个要求，目前全国583家小额贷款公司，以及央行在全国试点的7家小额贷款公司都不在转制之列。

　　对此，瑞丰小额贷款公司主发起人、奥康集团总裁王振滔认为，国家有关部门出台这些政策，更多的是从金融风险控制与安全发展等大局来考虑的，虽然村镇银行是小额贷款公司一个比较好的发展方向，但并不是唯一出路，再说村镇银行要银行控股，控股权不掌握在自己手里，并不太好。“现在企业发展，要靠脖子以上去‘吃饭’，要多想创新的产品。”

　　他甚至给自己描绘了一个比村镇银行更美好的未来。他说，瑞丰一方面尽量加快资金周转速度，另一方面，不断创新金融衍生产品，拓展经营业务。

　　王振滔提出了与银行合作，进行“捆绑”经营，联合放贷的思路。他说，“现在瑞丰只能和一两家银行合作，并且融资不能超过本金的50%，即1亿融5000万，加起来最多也就是一两亿元的资金规模，一发贷就没有了。如果我们找到第三家银行合作可能就可以从根本上解决这个问题。”

　　如果与商业银行合作，比如银行给瑞丰1亿元的额度，让瑞丰替银行包发包收。瑞丰每笔贷款不能超过50万元，但对很多企业来说，每笔不超过300万元是比较合适的。如果一个企业要借300万元的贷款，瑞丰可以出50万元，这部分钱按照小额贷款公司的利率收利息，而剩下的250万元从银行1亿元的额度里出，银行按照基准利率收取利息。交易中，银行给瑞丰一定手续费。贷款风险则完全由瑞丰承担。这就解决了小额贷款公司融资难的最关键问题，大大拓展了小额贷款公司的业务。

　　此外，作为拥有几十年国有银行工作经历的潘献勇，他还发表了自己的看法，如果主要发起人