投资渐“冷却”保障回归时
[发布时间：2008-12-30 00:00:00 点击率：]

　　A 降息通道 保险收益跟着降

　　目前，保险公司销售的新型保险产品包括投连险、万能险和分红险。在股市走势不确定，进入降息通道因素影响下，投连险和万能险在明年都很难出现这两年的收益大涨的态势。

　　投连险是2007年十分盛行的一种保险投资产品，其投资账户主要涉及的是股票和债券市场。但在今年股市节节败退的情况下，投连险大部分账户净值“跌跌不休”。再加上销售存在误导，部分地区投连险产品还面临退保风波，销售更是几乎处于停滞阶段。

　　主要投资于债券型和货币基金的偏债型和货币型投连险账户有望借债市走好而提升收益，偏股型账户的表现将取决于A股走势。对此前已经购买了投连险的投保人来说，现在也不宜盲目退保。应该充分考虑到投保时间和退保费用的反比关系，近期宜做一些账户转换规避风险。

　　而“收益超过银行存款利息”一向是万能险热卖的重要原因。上半年，不少保险公司都把万能险收益率提高到5.5%以上，以吸引消费者购买。此后在监管部门的限制令下，保险公司开始逐月下调万能险收益率。再加上央行几次降息，也意味着未来万能险结算利率还将大幅下调。11月万能险平均结算利率已降至4%左右，比10月4.4%的行业平均水平下降0.4%。

　　相比之下，保底加分红的分红险还是投资类保险中相对稳健的产品。而明年，保险公司也将面临产品结构的调整，投资收益下滑将直接导致保险公司销售重心转移。“分红险、传统寿险产品可能将是明年保险公司的主打产品，中小保险公司尤为如此。”一位保险公司人士表示，同时期缴业务的推广力度也会加大。

　　B 回归保障 经济危机更需保险

　　老百姓收紧了钱袋，保险的购买意愿也在降低。那么是否在经济危机时刻，购买保险的计划需要延期了？首都经贸大学保险系教授庹国柱表示，任何时候人的风险因素都存在，并不因为经济形势的变化有什么不同。而在经济危机时，因意外等情况发生更容易使家庭陷入经济窘境。

　　“像意外险、医疗险等保费低，但很管用的险种，还是建议消费者能够考虑到覆盖这部分风险。”庹国柱指出，其他就是消费者支付能力的问题了，根据自己的现金状况来决定是否做一份长期的养老计划。个人根据年龄、身体状况、收入水平的高低，搭配有所不同，保险额度也各有所需。而中英人寿北京分公司总经理王小玲也指出，保险产品不可替代的作用就在于它对风险的保障，而不是能带来多少额外收益。收益保底、再附加意外、重疾等保障是比较适合目前状况的保险产品。

　　信诚人寿首席执行官陈嘉虎在接受媒体采访时认为，在金融危机的形势下，消费者对未来的不确定性存有忧虑，但需要为生病等较大额的开支提前做好准备。此外也需要做一些退休养老规划。因为养老是未来几十年的事情，会不会再次碰到经济危机的情况，没有人可以预测。

　　C 2009年 保险计划如何制定

　　随着资本市场的降温，曾一度红火的保险理财市场也遭遇了大转变。投连险、万能险等偏重投资的产品在今年经历了滑铁卢，而在面临经济危机时刻，或许也将是保险回归保障的时机。老百姓纷纷收紧钱袋的同时，2009年的保险计划该如何制定？

　　■家庭保单设计

　　小两口定期寿险先行

　　“80后”小李和小张刚结婚，两人每月收入12000元，房贷3300元，买房时还欠朋友一笔钱，几乎都没什么现金结余。

　　这样状况下，对于小两口来说，房贷是家庭的最大支出，一旦一方发生风险，房贷的偿还就存在困难。所以定期寿险是必须的配置。针对目前的情况，建议小两口购买20年的定期寿险以及医疗险，保额为30万元，保费控制在每月20元。

　　三口之家意外险最迫切

　　齐先生和太太今年刚刚迈进30岁门槛，两人有一独生子，今年3岁。夫妻俩均在外企工作，年工资收入共25万元，结婚时购置了一套二居室，市值100万元，还有20万元房贷需要偿还。另有15万元银行存款。

　　经济危机让夫妻俩薪水都降低了。夫妻俩目前最迫切的还是要购买重疾险和意外险，化解因意外造成的家庭收入不稳定。如果资金充裕，还是可以考虑为孩子存一笔教育金，并准备一定额度的养老险。

　　中年夫妻先选重疾险

　　子女已成人并工作，老刘和老付两夫妻也步入中年，家庭财富积累比较充足。此前没有涉足高风险的股票投资，经济危机也对家庭支出影响不大。

　　健康方面的保障是目前夫妻俩最需要考虑的。如果原来没有健康方面的保障，必须尽快补充。如已有健康方面的保险投入，也应随时检视是否应在原保险的基础上调高保险金额。根据现在的医疗条件，重大疾病保险要达到10万元以上保额才能起到一定的保障作用。养老计划也应该考虑，可以选择比较稳健的分红型养老险，来储备养老金。

　　■实操指点

　　保费“断供”怎么办？可暂停或垫付，长期困难可减额。

　　失业导致的收入短缺可能造成部分人的保费“断供”，不少人的第一反应是退保，但退保并不明智。遇到这种情况可以采取暂停缴纳保费、自动垫付或减额缴清等方式来减轻财务压力。

　　对于短时间经济问题严重的人士，可以停止缴纳保费，等到情况缓解后再将保单“复活”。不过一般复效的有效时间为两年，超过这个时间再缴费也没有办法恢复这份保单了，同时在这期间保险也没有保障功能。

　　而短期的财务危机，可以向保险公司申请自动垫付保费。只要保单现金价值充足，保险公司可以将保单的现金价值垫付保费，维持保险合同的效力。只是一旦发生理赔，保险金会因垫付减少。

　　如果财务周转困难维持时间较长，建议采用减额缴清的方式，将原保险合同改变为一次缴清保险费。也就是已缴保费分摊到未来缴费期限，使保险合同顺利期满。在保险期限不变的情况下，保险金额比原合同有所减少。

　　（摘自《新京报》 殷洁/文）

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　　买保险要与投资区分开来

　　2008年留给资本市场的伤痛，导致投资型保险产品“受伤”不轻，投连险净值下滑尤其明显。友邦保险上海分公司营官处总监陈港在新民网参加视频访谈节目时建议投资者，应该把个人的保险与投资需求区分开来，未来保险资金的安排应更侧重于保障型需求。

　　2007年以来在牛市的带动下，投连险、分红险等投资型险种火爆，而传统的保障型险种的保费收入占比滑落。陈港称，发展保障型险种，是未来5至10年保险公司的主要工作。在目前医疗体制与养老体制不健全的情况下，保障型的商业保险可发挥很大的补偿作用。金融风暴来袭之际，更让人们意识到：一定的保险作为保障，对个人与家庭十分有益。

　　对个人来说，首先应该了解自己的财务状况，把自己的资产安排好，才能测算理财的合理与否。他认为，储蓄由于受经济周期的影响，受到一定的利率波动。这样可以购买一些商业储蓄保险，确保在10年甚至更长的时间内收益不变。此外，家庭全部年收入剔除一切开销后，按照剩余金额的25%购买保险，然后按照个人收入不同，具体进行安排。例如，收入偏重于夫妻中某一方的，应对收入较多一方购买较多的保险份额，以保障意外发生后的家庭生活水平。

　　在当前经济下滑风险突出的情况下，保险消费应该有所增长。陈港说，大家通过金融风暴，真正领悟到什么是风险，而保险本来就是解决风险问题，商业保险是维持生活质量的底线。

　　据介绍，针对目前的股市已有大跌，有些客户选择投资型产品主要是购买指数基金，通过等额等投的方式把风险分散。如果资金偏紧的话，则建议买保障型的保险产品，或投资固定利率的产品。

　　（摘自《新民网》 卜春艳/文）