深交所新规 给套现上锁
[发布时间：2010-11-09 13:30:14 点击率：]

  □ 林蓓

  创业板首批原始股解禁仅仅过了三天，深交所11月4日发布了《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》，要求创业板高管在申报离职后的18个月内不得转让其直接持有的股份。

  离职18月后方可减持

  深交所要求，创业板上市公司高管在首次公开发行股票上市之日起6个月内（含第六个月）申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间（含第七个月、第十二个月）申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的公司股份。

  有统计数据显示，截至今年9月13日，共有30家创业板公司的51名高管辞职，占创业板公司全部1809名高管的2.81％，其中有12人是通过正常换届“隐性离职”。

  在这些辞职的高管中，共有8家公司的9名持股高管在任期届满前主动请辞，包括金亚科技原董事陆擎、华测检测副总裁魏屹和聂鹏翔等人，持股数从16万股至775万股不等。

  “隐性离职”的高管包括银江股份4名前任高管张岩、杨富金、柴志涛和章笠中，均在9月27日董事会换届时卸职。

  根据深交所此次新发布的创业板高管减持规则，已辞职的创业板公司高管目前都没有减持所持股份的资格。

  之前，深交所规定，在职的上市公司高管股东，每年减持公司股份数量不超过自身持有数量的25％；对离职高管，在6个月后12个月内，减持公司股份数量不得超过持股总量的50％，在12个月期满后，则可随意减持。

  按深交所此前的规定，在职高管如果要将手中的股权全部抛售，需要4年时间，而且还要受到信息披露窗口期的限制（如定期报告披露前一个月内禁止买卖股票）。而对于离职的高管来说，仅仅需要一年多的时间。此前，媒体曾有报道创业板的高管离职潮，并称这一现象与高管套现的冲动有直接联系。不过，在新规发布后，已辞职的高管至少还要再等上一年才能减持套现。

  创业板公司董事减持已现

  深交所表示，这项减持规定兼顾了保持创业板公司管理层稳定和高管股份转让需求之间的适度平衡，有利于进一步加强对创业板上市公司高管买卖公司股票行为的监管，保持管理层和核心技术人员的稳定，保护投资者合法权益，促进创业板市场的平稳健康发展。

  此外，深交所还鼓励上市公司董监高追加延长锁定期、设定最低减持价格等承诺，并要求保荐机构重点关注上市公司董监高离职情况，督导董监高履行其承诺，并对董监高限售股份上市流通的合规性进行核查。

  据统计，在首批创业板公司原始股解禁后的4天里，已有4家创业板公司发布了股东减持的公告，包括网宿科技、吉峰农机、机器人和银江股份。

  就在深交所公布减持新规之际，吉峰农机11月4日发布公告称，11月3日公司董事曾晨东已通过深圳证券交易所大宗交易系统共减持公司无限售条件流通股12万股，占公司总股本的0.07％。

  另外，南风股份5日公告称，公司董事邓健伟于11月2日至3日累计卖出公司股票236746股，均价59.187元／股，最高价59.478元／股；同时由于操作失误，邓健伟又以均价59.30元／股买入公司股票4万股。经公司核查，此次买卖股票交易行为属于6个月内的双向操作，违反了《证券法》和深交所相关规定。据统计，至11月3日，邓健伟持有公司股票260万股，其中213万股为未解除限售股份。据悉，南风股份董事会以邓健伟最高卖出价计算，将他本次买入公司股票较其卖出最高价计算出的所有盈利收归公司所有。