理财产品也刮“团购”风？ 买与不买学问大
[发布时间：2011-03-12 12:02:34 点击率：]

  理财产品打出“团购”旗号

  中国光大银行1月就推出了一个名为“理财一起团”计划，起点金额为8000美元，收益率4.3%。这款理财产品的团购性质在于，光大的老客户只有介绍一位新客户，让一人独享变成了“团购1＋1”的分享，两人才能共同一起购买该产品。对比以往同类的美元一年期理财产品，这种理财团购产品收益高出了0.3%左右。

  而这并不是理财产品“团购”的“开山鼻祖”。早在几年前，“基金团购网”“基金买卖网”等网站就已经大行其道了，它们大多与证券、基金公司合作，将网络客户的资金集中成规模后达到降低费率的效果，拉到客户后网站能从合作的基金公司抽取一部分佣金。但是，由于网站话语权、规模都比较小，难以与券商抗衡，盈利模式无法持续，基金业竞争激烈和股市走弱以后，基金公司下调了费率，这些网站很难再从中分羹，基金团购也就渐渐销声匿迹了。

  而现在，理财产品热销，很多第三方理财类网站也再次打出了“团购”产品的旗号。记者梳理发现，理财产品团购大多打着两个理由吸引客户：一是利用团购的规模降低理财产品的手续费和费率，例如基金、保险等产品团购。其实理财产品团购在保险业早就非常多见，很多保险公司都推出过针对团体客户的“团单”，费率比个人客户的保单低。一开始，这些“团单”是针对企业、单位集体购买，现在有些是借助网络的形式把个人客户集中起来。

  投资背后有隐忧

  谨防“浑水摸鱼”

  利用“小”资金去撬动“大”收益，凑钱购买理财产品当然有其可取之处。例如，如果按照1.5%的认购费率计算，购买10万元基金的手续费是1500元；费率降至0.6%的话，只需600元，就可以省下900元。

  招商银行高级理财客户经理金蕾告诉记者，银行和一些第三方网站组织的团购并不是真正意义上的“团购”，说白了是银行、基金公司等金融机构抢占客户资源的一种营销方式，用“团购”作为噱头去吸引更多的客户购买，而这种团购的风险一般不是很大，只要做好风险提示、选好理财产品和正规渠道，就和一般意义上购买理财产品没有差别。

  但是，如果理财产品“团购”成为流行的话，难免出现一些不具备基金代销资格的第三方机构“浑水摸鱼”的情况，网站信息也有可能造假。第三方机构或者个人是否会做风险提示，是否会为投资者推荐适合其投资目标、资金水平的产品，都很难说。更有甚者，如果是个人在牵线搭桥的话，发生亏损或者不符合投资目标的时候，投资者也不知道该找谁申诉。

  理财应选正规渠道

  东方证券资产管理有限公司副总经理任莉认为，如果要是有公司利用这种模式、自己招人在外面打着公司的旗号发出团购邀请的话，可能存在虚假宣传、违反相关法规对产品进行高收益率包装等问题，对投资者造成误导。理财产品不同于其他日用品，投资人是希望能看到收益，因此必须选择正规渠道。

  交银施罗德电子商务部总经理助理张驰说，理论上而言，无论网站采用的是集合多人资金开一个账户，还是分别开账户，以更多的资金去凑更高的费率优惠，都可能已经擦到了监管法的红线。很多基金如果到基金自身的网站购买，费率已经可以打四折，投资者没有必要去选择团购网站或者第三方机构去购买。

  同时他提示，目前可以第三方支付的基金直销网站很少，如果网站表示投资者可以直接在网站上支付资金时，投资者就必须甄别其真假。

  金蕾也提示大家，投资人还是需要去甄别，如果很盲目地看到高收益就去买，可能会步入误区，需要更加谨慎小心。在购买之前，投资人必须提前了解清楚产品是属于保本还是非保本等类型、到期如何兑现等基本问题。

  （摘自《新华网》）