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银行发售的短期理财产品募集的资金一般投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券，及优质企业信托融资项目、货币市场基金、银行承兑汇票，银行间拆借等方向。到期后， 银行将获得的收益扣除相关费用后兑付给投资者。但就涉及高息揽储的短期理财产品来说，部分银行通过发行这类理财产品，利用募集期以及到账日的时间，理财资金做为储蓄存款来帮助银行缓解储蓄压力。银行为了发行这类产品，可能会多分出一部分收益给投资者，也有的产品为了吸引投资者，银行会把所有利润让给投资者。这种做法从短期来看，似乎达到双赢的效果，但从长期来看会出现几个问题：
第一，虽然收益率很高，但由于投资期限过短以及募集期与到账日占用的时间，投资者真正获得的收益并不乐观。
第二，频繁的腾挪存款，投资者会浪费很多精力。投资到期后，投资者面临再投资的风险。对于银行来说，这种高息揽储可以短时间缓解储蓄压力，但这种形式上的优化如同皇帝的新衣，银行根本的问题并没有解决，会潜在较大的风险。
第三，超短期高收益理财产品扰乱了市场秩序。
近期，理财产品发行市场出现了投资期限1个月以内的短期理财产品出现量价齐跌的局面。据银率网统计，从11月初至今（截稿时止），1个月以内的短期理财产品发行315款，环比下降29.2%。从平均预期收益率来看，1个月以内投资期限的短期理财产品平均预期收益率为3.99%， 较10月份相比，减少0.21个百分点。银率网认为银行的短期理财产品收益率会逐渐回归理性。在目前市场下，理财产品发行的重点应该转向中长期稳定收益产品。而不是偏重于为了满足被高收益吊足胃口的客户。更不应该为了表面工程换个外衣继续发行涉及高息揽储的产品。商业银行应该根据客户群体的定位，结合自身优势以及市场环境开发有差异性的理财产品。
（摘自《银率》狄麟麟/文）
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