对于众多的中小企业来说，“融资难”早已不是新闻，如何解决它，考验着创业者和金融界的集体智慧。根据阿里巴巴集团最近公布的调研数据，目前，中西部40.58%的小微企业因资金不足而无力接单，有72.92%小微企业当前有融资需求，但有69.3%的中西部小微企业主要通过向亲戚朋友借款来融资。国内中小企业的贷款已经在提速，但仍然有大量企业的融资需求没有得到满足。在小微企业最为期待的扶持政策中，降低融资门槛排在第一位。阿里巴巴CEO马云说，“在几年前的网商大会上，呼吁银行全力支持中小企业。但从现实情况来看，银行有自己的难处，现有的模式很难让它们真正的去服务好网商和中小企业”。

  银行净息差下降趋势明显 向中小企业贷款倾斜

  近日，银监会公布《2012年上半年商业银行主要监管指标情况表》，数据显示，今年一季度，银行实现净息差2.8%。较去年上升0.1个百分点。二季度的数据则显示，银行的净息差下降到2.7%。据银行业分析师预计，银行净息差可能会出现整体下滑的趋势，冲击到银行的净利息收入。银行因为利率市场化、资本约束等方面的压力，都知道要做中间业务收入，但是在两三年内，中间业务一下子提高不太可能，因此银行在同质化过程中探索差异化。

  以招行为例，上半年，该行净利息收入占比降低了1.15个百分点至76.4%。“小微企业”可能是短期内能够看到的利润增长点。据专家分析，小微企业贷款的定价略高，会是中小银行近几年的争夺领域。“控大中，促小微”的战略目标，正是招行2012年的总体信贷策略之一，大力发展小企业和小微企业贷款，逐步压缩大中企业贷款占比。截止今年6月30日，该行境内中小微企业贷款达总额达5379.09亿元，较上年末增长7.35%，占境内企业贷款比重达到56.79%。

  另外，也有金融界人士提出，小企业“数量多、贷款额度小”是其融资不易的重要原因，按照传统银行业的服务方式，要服务数量众多的小企业，人工服务成本过高，而小企业贷款额度小，投入产出的效应也不够好。

  阿里巴巴出招 成为银行的强力竞争者

  旗下只有两家小贷公司，合计注册资本16亿元的阿里巴巴，正在给拥有123万亿元总资产的银行业带来一股强力的冲击。阿里巴巴信用贷款近日将从只面向付费会员开放，转为面向苏浙沪3地所有普通会员开放。这意味着，短期内其可以申请贷款的潜在客户群将出现爆发性增长，而这部分群体之前很可能是银行的客户。 与正规银行机构相比，阿里巴巴在小微贷款业务上的增长令人刮目相看。由于拥有大量的客户、系统的信用平台、便捷的服务，阿里巴巴的小额信贷比银行更具吸引力。据专家分析，“如果阿里巴巴能够在金融领域进一步成长，将会成为银行机构的强力竞争者。”

  据了解，从2010年开始，阿里金融就已经开始展开相关业务。目前，阿里金融的小额贷款分别为B2C(商家对客户)平台，即向淘宝和天猫的客户提供订单贷款和信用贷款；同时也为B2B(商业对商业)平台客户提供“阿里信用贷款”。 对于偏重网络销售渠道的小微企业而言，由于缺少厂房、设备等资质，想要逾越传统贷款模式中的担保、抵押等条件无疑更为困难。而阿里金融提供的信用贷款及订单质押贷款，无疑是对这一群体的深入挖掘。 笔者了解到，与银行贷款相比，阿里金融的贷款服务更为精细，如将利息做到日结算。据悉，淘宝、天猫订单贷款日利率0.05%，信用贷款日利率0.06%；阿里信用贷款额度为5万至100万元，日利率在0.05%至0.06%之间。参照最低的0.05%日息计算，阿里金融提供的信用贷款，年化利率最低为18%。据了解，淘宝商户贷款特点是频率高、金额小，如果放到小贷公司或者银行，光成本就得吃掉很大一块利息。根据阿里金融统计显示，今年上半年，阿里金融累计向小微企业投放贷款130亿元，由170万笔贷款组成，日均完成贷款接近1万笔，平均每笔贷款额度仅为7000元。这种千元小额贷款放到银行就是赔本买卖，不过，这并不意味着阿里金融不盈利。数据显示，在巨大的业务量增长后，阿里金融在今年7月已经实现单日利息收入100万元。按此增速计算，一年后阿里金融的利息收入将达到惊人的3.65亿元。已经有业内人士指出，在从付费会员转向普通会员后，阿里金融的市场将变得更大，其盈利前景更为明朗。

  网上小额贷款还需完善 银行遭遇传统观念挑战

  电子商务的出现，已经给信贷风险管理，进而给中小企业获取贷款带来了革命性变化。“来自电子商务的大量网络数据可以直接用于评估小企业风险，”阿里巴巴集团旗下阿里金融相关负责人评论说，阿里小贷公司相关人士也表示，重视数据，而不是单纯依赖担保或者抵押，降低了小微企业融资的门槛，也让小微企业在电商平台上所积累信用的价值得以呈现。某客户说，“阿里金融我也在试，当天我申请，当天就给了我1万块钱，很便捷，相比银行少了很多门槛。”据阿里巴巴CEO马云透露，近两年，已有十五万家企业凭借信用记录从阿里获得贷款，平均每家企业贷到的款是4.7万人民币，而这仅仅是开始。未来阿里将会用最好的技术、评价信用帮助网商群体。

  不过阿里金融要想进一步扩展业务还要解决诸多限制。据了解，阿里金融的小贷资金来源于旗下浙江和重庆的两家小额贷款公司，注册资金总计16亿元，按照法规，阿里金融最多可用放贷资金为24亿元，能够达到半年130亿元的放贷量已经很可观了，后续发展需要进一步的资金支持。值得注意的是，阿里巴巴曾一度想通过与建设银行合作的方式开拓业务，寻求发展，但是最终双方无果而终。而现在，建设银行等银行机构已经在尝试通过搭建网上信贷平台的方式进入电商市场，为其提供更全面的金融服务，阿里巴巴如何出招，成为各方关注的焦点。阿里巴巴要想从金融领域进一步发展仍需政策支持，但阿里巴巴也面临着缺少专业的金融人才，不能自主开发电子商务配套的理财产品及金融衍生品，且没有物理网点，难以为客户提供配套的线下支持服务，不能满足客户个性化的金融需求，这都是要解决的问题。专家分析，这都需要阿里巴巴首先获得一张银行牌照。我们的电子商务与社会的变化还存在着巨大的差距，面临着重大的挑战。我们的银行业要想发展，就得创新，多把中美银行进行比较，我们会发现从环境的差异到政策、系统，我们都有很多值得学习和借鉴的部分。同时，作为传统的银行，在面临网上银行的挑战，也需要调整观念，与时俱进，与网上银行相辅相成，同时构建一个良好的信用机制，才能使得我们的融资环境更加先进、有系统有次序。